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匠心家居:逆势份额提升、店中店放量可期,业绩超预期
301061MOTO(301061) 国盛证券·2024-09-01 04:09

证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 08 31 年 月 日 匠心家居(301061.SZ) 逆势份额提升、店中店放量可期,业绩超预期 公司发布 2024 半年报:2024H1 实现收入 12.07 亿元(同比+27.7%),归母净利 润实现 2.85 亿元(同比+41.8%),扣非净利润实现 2.58 亿元(同比+48.1%); Q2 实现收入 6.48 亿元(同比+25.2%),归母净利润实现 1.64 亿元(同比+31.9%), 扣非净利润实现 1.44 亿元(同比+28.9%)。受益于产品力优异、渠道创新,收入 延续稳健增长;利润表现靓丽主要系公司费用管控优异且理财投资收益贡献约 0.25 亿元。 老客户份额提升、新客户加速扩张,份额逆势提升。根据 Wind 数据,2024H1 美 国家居零售商/批发商销售额同比分别-7.3%/-3.7%,海外终端表现疲软,且 Q2 全 球海运高涨、运力紧张,公司逆势强势扩张份额,H1 智能电动沙发/床同比增长 35.6%/11.2%。表现优异主要系公司产品力优异、老客户供应份额提升,TOP30 客户中 22 位交易金额同比上涨,TOP10 ...