坚朗五金：新场景持续开拓，现金流良好改善

证券研究报告 资料来源：Wind 坚朗五金 (002791 CH) 新场景持续开拓，现金流良好改善 华泰研究 中报点评 2024 年 8 月 30 日│中国内地 其他建材 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 29.51 24H1 收入/归母净利同比-4.35%/-62.02%，维持"买入" 坚朗五金发布半年报，2024 年 H1 实现营收 32.10 亿元（yoy-4.35%），归 母净利 489.02 万元（yoy-62.02%），扣非净利-1690.13 万元（yoy-517.88%）。 其中 Q2实现营收 18.44亿元（yoy-7.86%，qoq+35.01%），归母净利 5076.04 万元（yoy-26.36%，qoq+0.97 亿元）。我们预计公司 2024-2026 年销售收 入分别为 73.0/79.8/88.3 亿元（前值 84.2/95.3/108.1 亿元）。可比公司 24 年 Wind 一致预期 PS 均值为 1.75 倍，考虑公司同地产销售敏感性较高，而 截至目前地产销售面积累计同比未现明显改善迹象，给予公司 24 年 1.3 倍 PS，目标价 29.51 元（前值 47 ...