赤峰黄金：量价齐升，业绩表现亮眼

量价齐升，业绩表现亮眼 研究员 李斌 SAC No. S0570517050001 SFC No. BPN269 libin@htsc.com +(86) 10 6321 1166 研究员 马晓晨 SAC No. S0570522030001 maxiaochen@htsc.com +(86) 10 6321 1166 24H1 公司归母净利润同比+127.75%，维持买入评级 赤峰黄金发布半年报，2024 年 H1 实现营收 41.96 亿元（yoy+24.45%）， 归母净利 7.10 亿元（yoy+127.75%），扣非净利 6.39 亿元（yoy+71.80%）。 其中 Q2 实现营收 23.42 亿元（yoy+31.22%，qoq+26.35%），归母净利 5.10 亿元（yoy+115.46%，qoq+154.35%）。我们预计公司 2024-2026 年 EPS 分别为 1.04、1.51、1.78 元（前值 2024-2026 年 0.92、1.25、1.38 元）。 可比公司 24 年 Wind 一致预期 PE 均值为 20.2 倍，给予公司 24 年 20.2 倍 PE，目标价 21.01 ...