芯源微：2024年半年报点评：24Q2收入稳健增长，新产品进展顺利

证 券 研 究 报 告 芯源微（688037）2024 年半年报点评 强推（维持） 24Q2 收入稳健增长，新产品进展顺利 目标价：83.2 元 当前价：62.17 元 事项： 2024 年 8 月 29 日，公司发布 2024 年半年度报告： 1）2024H1：公司实现营业收入 6.94 亿元，同比-0.29%；毛利率 40.22%，同比 -3.22pct；归母/扣非归母净利润 0.76/0.36 亿元，同比-43.88%/-65.52%； 2）2024Q2：公司实现营业收入 4.49 亿元，同比/环比+10.31%/+84.02%；毛利 率 40.18%，同比/环比-1.94pct/-0.12pct；归母净利润 0.60 亿元，同比/环比13.73%/+275.54%；扣非归母净利润 0.27 亿元，同比/环比-41.75%/+214.52%。 评论： 24Q2 收入稳健增长，在手订单充沛为公司业绩高增提供有力保障。24Q2 公 司订单交付及验收情况良好，单季度实现营业收入 4.49 亿元，同比/环比 +10.31%/+84.02%；毛利率 40.18%，同比/环比-1.94pct/-0.12pct；净利 ...