中航沈飞：利润稳定增长，全面强化提质增效

利润稳定增长，全面强化提质增效 主要观点： ⚫[Table_Summary] 事件描述 8 月 28 日，公司发布 2024 年半年度报告。根据公告，2024 年上半年公 司营业收入为 216.25 亿元，同比下滑 6.59%；归母净利润为 16.18 亿元， 同比增长 8.39%。 ⚫ 公司持续推动重点任务建设 面对严峻的科研生产任务形势，公司聚焦当前形势任务和年度工作目标， 对正航空工业集团党组决策部署，协调推进九大重点任务，加快建设一 流企业。 上半年公司受合同签订进度影响，相关产品既定需求未如期签订合同， 营收有所下滑。费用方面，销售费用同比有所减少，主要是展览费减少 以及处置子公司所致；管理费用同比有所减少，主要是物料消耗减少所 致。 ⚫ 投资建议 预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 37.03 亿元、45.05 亿元、54.20 亿元，同比增速为 23.1%、21.7%、20.3%。对应 PE 分别为 30.68 倍、25.21 倍、20.96 倍。维持"买入"评级。 ⚫ 风险提示 下游需求低于预期，研发不及预期，产能释放不及预期。 [公司价格与沪深 Table_Chart] 300 ...