中航机载：经营计划管控扎实推进，民用航空产业战略布局稳步推进

经营计划管控扎实推进，民用航空产业战略布局稳步推进 主要观点： ⚫[Table_Summary] 事件描述 8 月 27 日，公司发布 2024 年半年度报告，披露公司 2024 年上半年实现 营业收入 114.78 亿元，同比下降 17.90%，归母净利润 9.03 亿元，同比 下降 11.84%。 ⚫ 公司基本完成各项经营目标任务 2024 年上半年，受行业发展周期和政策影响，公司营业收入同比下滑， 利润同比减少。公司将加快科技创新，加强市场开发，持续降本增效， 努力完成年度经营目标。 防务航空产业，各子公司基本完成防务产品生产任务，持续保障产品订 货供给；民用航空产业，公司围绕国家大飞机项目的实施，制定民机高 质量发展方案。部分产品完成 CTSOA 取证、STC 适航取证，多型成品在 研制和适航取证中。 ⚫ 投资建议 预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 20.40 亿元、23.51 亿元、27.33 亿元，同比增速为 8.1%、15.3%、16.2%。对应 PE 分别为 26.71 倍、23.18 倍、19.94 倍，维持"买入"评级。 ⚫ 风险提示 下游需求不及预期，项目进展不及预期。 ...