毕得医药：公司信息更新报告：海外贡献核心业绩增长，短期利润承压

医药生物/医疗服务 公 司 研 究 毕得医药（688073.SH） 2024 年 09 月 01 日 海外贡献核心业绩增长，短期利润承压 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 余汝意（分析师） yuruyi@kysec.cn 证书编号：S0790523070002 2024H1 公司营收同比持平，费用率波动影响利润承压 公司 2024H1 实现营业收入 5.32 亿元，同比增长 1.83%；归母净利润 0.52 亿元， 同比下滑 38.15%；扣非归母净利润 0.48 亿元，同比下滑 47.47%。单看 2024Q2， 公司实现营业收入 2.70 亿元，同比下滑 0.23%，环比增长 2.61%；归母净利润 0.26 亿元，同比下滑 45.04%，环比下滑 1.19%；扣非归母净利润 0.23 亿元，同 比下滑 56.85%，环比下滑 10.25%。考虑到行业竞争及公司费用增加，我们下调 公司 2024-2026 年盈利预测，预计归母净利润分别为 1.18/1.34/1.61 亿元（原预 计为 1.35/1.81/2.10 亿元），EPS 为 1.30/1.47/1.77 元，当前股价对应 P/E 分 ...