中伟股份：2024年半年报点评：业绩符合预期，持续推进一体化布局

证 券 研 究 报 告 中伟股份（300919）2024 年半年报点评 强推（维持） 业绩符合预期，持续推进一体化布局 目标价：37.41 元 当前价：28.90 元 事项： ❖ 中伟股份发布 2024 年半年度报告：公司 2024 年 H1 营收 200.86 亿元，同 增 16.33%；归母净利 8.64 亿元，同比+12.48%；扣非归母净利 7.67 亿元，同 比+26.73%。 ❖ 其中 24Q2 实现营收 107.94 亿元，环比+16.16%；归母净利 4.85 亿元，环比 +27.91%；扣非归母净利润 4.27 亿元，环比+25.55%； 评论： ❖ 一体化提速，增效拓展新动能。报告期内公司深入一体化，推进印尼各镍中成 品生产基地建设及运营，采用冰镍一体化工艺的翡翠湾和德邦项目年产 5.5 万 金吨低冰镍现已全部满产。同时，印尼 NNI 8 万金吨和中青新能源 6 万金吨冰 镍项目正处于产能爬坡阶段。2024 年上半年，公司在印尼镍产品产出超 3.5 万 金属吨，第二季度环比增长近 40%。公司通过与印尼具备镍资源开采权的企业 展开战略合作，形式涵盖共同投资与包销权获取，进一步优化镍资源布局 ...