博汇纸业（60966.SH）2024年半年报点评：供需压力尚存，旺季来临盈利有望改善

博汇纸业（60966.SH）2024 年半年报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 供需压力尚存，旺季来临盈利有望改善 2024 年 09 月 02 日 ➢ 事件。博汇纸业发布 2024 年中报， 2024H1 实现营收/归母净利润/扣非净 利润 92.62/1.31/1.09 亿元，同比+6.99%/+137.84%/+124.07%；24Q2 实现 营收/归母净利润/扣非净利润 48.64/0.31/0.14 亿元，同比+8.19%/-79.76%/- 84.87%。 ➢ 量增实现收入稳定增长。量：24H1 公司共生产/销售机制纸 216.39/216.05 万吨，同增 9%/11%,实现营业收入 92.62 亿元，同比+7%。价： 24H1 白卡纸 /箱板纸/双胶纸价格同比分别变动-3.79%/-12.87%/-5.17%，各纸种供需关系不 平衡，同时箱板纸进口压力影响，导致各纸种价格均有所下降。公司提升纸机效 率，在纸价下行压力背景下，通过量增实现收入稳定增长。 ➢ 供需压力尚存，盈利水平承压。24Q2 单季度实现归母净利润/扣非后归母净 利润 0.31/0.14 亿元，同比-79 ...