古井贡酒：Q2结构升级延续，龙头优势凸显

[Table_Title] Q2 结构升级延续，龙头优势凸显 | --- | |----------| | | | 投资评级 | | 上次评级 | 北京市西城区宣武门西大街甲127 号金隅大厦 B座 邮编：100031 证券研究报告 公司研究 [Table_ReportType] 公司点评报告 [Table_Author] 满静雅 食品饮料分析师 执业编号：S1500523080004 邮 箱：manjingya@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD [Table_ReportDate] 2024 年 09 月 02 日 [Table_S 事件：公司发布 ummary] 24 年半年报。营收 138.06 亿（+22%，同比数据，下同）， 归母净利润 35.73 亿（+29%）。 点评： ➢ 产品结构持续优化，淡季回款节奏相对放缓。1) 24Q2 营收 55.19 亿 （+17%），归母净利润 15.07 亿（+25%）。24Q2 毛利率 80.50% （+2.7pct），净利率 28.14%（+1.7pct）。产品结构持续优化，费用投放 相对稳定，规 ...