凯德石英：2024年半年报点评：半导体收入占比提升，费用端短期承压

[Table_StockInfo] 2024 年 09 月 03 日 证券研究报告•2024 年半年报点评 持有 （首次） 当前价：14.74 元 凯德石英（835179）电子 目标价：— —元（6 个月） 半导体收入占比提升，费用端短期承压 [Table_Summary 事件：公司 2024H1 ] 实现收入 1.6亿元，同比+39.2%；实现归母净利润 1971.2 万元，同比-1.6%；实现扣非归母净利润 1938.2万元，同比+5.5%。单 Q2实现 收入 7204.9 万元，同比+38.7%，环比-14.9%；实现归母净利润 816.9 万元， 同比+10.4%，环比-29.2%；实现扣非归母净利润 817.6 万元，同比+32.8%， 环比-27.0%。Q2 业绩略低于市场预期。 公司半导体用石英制品销售占比加大，整体毛利率提升。公司的主要客户包括 通美晶体、吉林华微、北方华创等半导体公司。2024H1 半导体用石英制品收入 占比达到 77.0%，较去年底上升 10.0pp，较去年同期上升 4.7pp。产品结构的 变化带动公司毛利率达到 44.1%，较去年年底上升 5.2pp，较去年同期上升 2. ...