海信家电：2024年中报点评：业绩表现符合预期，外销市场延续高增

证 券 研 究 报 告 海信家电（000921）2024 年中报点评 强推（维持） 业绩表现符合预期，外销市场延续高增 目标价：34 元 当前价：26.24 元 事项： 公司发布 2024 年中报，24H1 实现营收 486.4 亿元，同比+13.3%，归母净利润 20.2 亿元，同比+34.6%，其中 24Q2 营收 251.6 亿元，同比+7.0%，归母净利 润 10.3 亿元，同比+17.3%。 评论： 收入增速放缓，外销延续高增。24H1 公司实现收入 486.4 亿元，同比+13.3%， 其中单 Q2 收入 251.6 亿元，同比+7.0%，二季度增速略有放缓，判断主要系国 内市场需求偏弱所致（24H1 国内/海外收入同比+3.5%/+27.9%）。分板块看， 1）空调业务：24H1 收入 227.7 亿元，同比+7.6%，其中央空增速 0.3%相对承 压，主因国内房地产市场疲软致使央空行业表现平淡，但在海信+科龙双品牌 带动下家空品类预计实现双位数以上增长。2）冰洗业务：24H1 收入 146.9 亿 元，同比+26.8%，其中洗衣机业务得益于公司在细分技术不断迭代创新，产品 结构升级带动收入同比 ...