锡业股份2024年半年报点评：Q2扣非净利高增，锡业龙头乘风而上

股 票 研 究 证 券 研 究 报 告 ——锡业股份 2024 年半年报点评 [table_Authors] 于嘉懿(分析师) 刘小华(分析师) 021-38038404 021-38038434 yujiayi@gtjas.com liuxiaohua027843@gtjas.com 登记编号 S0880522080001 S0880523120003 本报告导读： 24Q2 公司扣非归母净利同比提升 106.83%至 6.94 亿元，公司业绩提升。目前行业 锡矿供应较为紧张，需求随着半导体周期走出底部有所回暖，锡价支撑较强，公司 利润有望持续增厚。 投资要点： [Table_Summary] 维持"增持"评级。2024H1 公司归母净利润 8 亿元，同比+16.35%， Q2 归母净利 4.74 亿元，同比+12.71%，环比+45.16%，扣非归母净 利 6.94 亿元，同比+106.83%，环比+128.51%。考虑未来消费电子行 业需求以及锡价变化，调整公司 2024-2026 年业绩：预计其 2024- 2026 年 EPS 为 1.22/1.56/1.66 元（-/+0.04/-0.01）。参考 ...