伊利股份：2024年中报点评：主动调整，期待改善

2024 年 9 月 5 日 公司研究 主动调整，期待改善 ——伊利股份（600887.SH）2024 年中报点评 要点 事件：伊利股份发布 2024年中报，24H1实现营业收入599.15亿元，同比-9.49%； 归母净利润 75.31 亿元，同比+19.44%；扣非归母净利润 53.24 亿元，同比 -12.81%。其中 24Q2 单季度实现营业收入 273.38 亿元，同比-16.54%；归母净 利润 16.08 亿元，同比-40.21%；扣非归母净利润 15.97 亿元，同比-35.61%。 常温液奶调整销售节奏，低温品类实现逆势增长。1）液体乳 24H1/24Q2 分别 实现收入 368.87/166.26 亿元，同比-13.05%/-19.61%。常温液奶方面，公司主 动调整终端产品新鲜度，出货量同比增速有所放缓，其中金典系列收入表现好于 基础白奶。低温液奶方面，公司低温白奶和低温酸奶品类均实现逆势增长，其中 金典低温鲜奶收入同比保持较高增速，盈利能力亦有所改善。2）奶粉及奶制品 24H1/24Q2 分别实现收入 145.09/70.81 亿元，同比+7.31%/+16.49%。公司通 过产品创新 ...