三未信安：营收快速增长，关注新商密需求释放

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 股票研究 /[Table_Date] 2024.09.10 [table_Authors] 朱丽江(分析师) 010-83939785 zhulijiang@gtjas.com 登记编号 S0880523060002 本报告导读： 公司营收实现快速增长，利润有较快修复，受益于下游需求高景气，密码整机及密 码服务收入增长迅速，前沿布局信创及抗量子密码产品，未来发展有望超预期。 投资要点： [Table_Summary] 维持"增持"评级，下调目标价至 36.20 元。我们根据最新业绩情 况，下调并新增盈利预测，预计2024-2026年公司EPS分别为0.78(- 0.92)、1.02(-1.21)、1.28 元，基于最新盈利预测及可比公司平均估 值水平，按照 2024 年 46.41 倍 PE，下调目标价至 36.20 元，维持 "增持"评级。 公司营收实现快速增长，利润有较快修复。2024 年上半年，公司 实现营收 1. ...