兰生股份2024H1业绩点评：夯实主业稳中有进，坚定战略不断提质增效

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 [Table_Summary] 考虑公司的其他经常性损益与非经营性损益波动较大，下调 2024/25/26 年 EPS 为 0.30/0.32/ 0.34 元（前值为 0.42/0.44/0.46 元）, 考虑到自主 IP 展会不断壮大，给予 2024 年略高于行业的 24.7xPE， 下调目标价为 7.45 元（前值 8.39 元），维持增持。 业绩简述：业绩低于预期，24H1 营业收入 5.9 亿/+4.36%，归母净利 润 0.82 亿/-57.43%，扣非归母净利润 0.93 亿/-15.47%，主要系其他 经常性损益与非经营性损益较 2023 年同期有所下降导致：其他经常 性损益方面，本期取得金融资产的分红收益同比减少。非经营性损 益方面，本期受二级市场波动影响较大。24Q2 营业收入 4.13 亿/- 19.23%，归母净利润 0.87 亿/-56.69%，扣非归母净利润 0.97 亿/- 33.26%。 深耕各板块主营业务，自主 IP 展会不断壮大。公司会展组织、赛 事运营、场馆运营、会展服务各版块业务稳中有进。上半年，公司 主、承 ...