澳华内镜：2024年中报点评：收入稳健增长，下半年增长有望加速

证 券 研 究 报 告 澳华内镜（688212）2024 年中报点评 推荐（维持） 收入稳健增长，下半年增长有望加速 目标价：59 元 当前价：41.42 元 事项： ❖ 公司发布 24 年中报，营业收入 3.54 亿元（+22.29%），归母净利润 0.06 亿元 （-85.13%），扣非净利润-0.01 亿元。24Q2，营业收入 1.84 亿元（+12.61%）， 归母净利润 0.03 亿元（-86.52%），扣非净利润-0.01 亿元。 评论： ❖ 分地区来看，国内外业务整体实现稳健增长，国内业务下半年有望加速增长。 24H1 公司国内收入 2.86 亿元（+22.27%），在宏观环境压力下仍然实现了较为 稳健的增长，24H1 公司在国内市场加大了产品推广力度，以临床需求为导向 更新升级公司产品，拓宽了对各等级医院的覆盖度，同时，公司品牌影响力的 不断上升，也对经营产生了正向促进作用，随着设备更新政策在下半年逐步落 地，内镜作为医疗设备有望受益，且国内软镜市场国产替代空间广阔，公司下 半年国内收入有望恢复高增长。24H1 公司海外收入 0.68 亿元（+22.40%），产 品出海得到进一步推进，24H1 ...