赛力斯：毛利率表现优异，入股引望开启“业务股权”新模式

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨赛力斯（601127.SH） [Table_Title] 毛利率表现优异，入股引望开启"业务+股权" 新模式 报告要点 [Table_Summary] 公司深度合作华为，以智能化为核心抓手强强联合重构高端车竞争格局，有望抓住汽车行业消 费升级叠加智能化带来的行业红利。预计公司 2024-2026 年归母净利润为 47.02/81.4/103.63 亿元，当前市值对应估值 23.68/13.68/10.74 倍，维持"买入"评级。 分析师及联系人 [Table_Author] 高伊楠 张永乾 SAC：S0490517060001 SAC：S0490524030002 SFC：BUW101 请阅读最后评级说明和重要声明 赛力斯（601127.SH） 相关研究 [Table_Title 毛利率表现优异，入股引望开启"业务 2] +股权" 新模式 [Table_Summary2] 事件描述 公司发布半年报，2024H1 母净利润 16.25 亿元，上年同期净亏损 13.44 亿元，扭亏为盈；营 业收入 650.44 亿元，同比增长 489.58%；同时，赛力斯公告，赛力斯汽车拟购 ...