振江股份：风电光伏出海双轮驱动，业绩增长动能强劲

2024 年 09 月 26 日 振江股份(603507.SH) 公司深度分析 风电光伏出海双轮驱动，业绩增长动能 新能源钢结构件供应商，新能源出海的优质企业： 振江股份成立于 2004 年 3 月，于 2017 年上市。主营业务包括风电设 备、光伏/光热设备零部件。公司在风电领域的核心产品包括机舱罩、 转子房、定子段、塔筒等，而在光伏领域，公司提供固定/可调式光 伏支架、追踪式光伏支架等产品。公司注重海外市场布局，是西门子 集团、通用电气、康士伯、Enercon、GCS 等海外新能源企业的供应 商，近年来国外市场收入持续高于国内市场。 风电业务绑定海外核心客户，受益海风装机增长： 光伏业务积极布局海外产能，抓住海外市场机会： 投资建议： 我们预计公司 2024 年-2026 年的收入分别为 47.64/62.36/79.72 亿 元，增速分别为 24.0%/30.9%/27.8%。净利润分别为 2.79/3.74/5.32 亿元，增速分别为 51.9%/34.0%/42.3%。我们选择风电零部件相关公 司大金重工、金雷股份和光伏支架相关公司中信博、意华股份、清源 股份作为可比公司。参考行业可比公司，2024 ...