华阳集团：24Q3业绩超预期，业绩收获持续兑现

证券研究报告 华阳集团 (002906 CH) 24Q3 业绩超预期，业绩收获持续兑现 华泰研究 公告点评 2024 年 10 月 15 日│中国内地 汽车零部件 投资评级(维持): 目标价(人民币): 24Q3 预计归母净利润为 1.63-1.88 亿元（yoy+40.86%-62.45%），超预期 公司发布前三季度业绩预告，预计 2024Q1-Q3 实现归母净利润 4.5-4.75 亿 元（yoy+51.26%-59.67%），其中 Q3 预计实现归母净利润 1.63-1.88 亿元 （yoy+40.86%-62.45%，qoq+12.74%-30.03%），超出我们在业绩前瞻中 1.6-1.7 亿 元 的 预 测 。 我 们 上 调 公 司 24-26 年 营收预测至 97.38/120.58/147.50 亿元（前值 94.38/117.58/143.50 亿元），上调归母净 利润预测至 6.68/9.27/12.26 亿元（前值 6.61/9.13/11.95 亿元），iFind 一致 预期下可比公司 24 年 PE 均值为 29.2 倍，考虑到公司客户结构持续向头部 新能源客户优化，给予公司较可比 ...