泉峰控股：Q3利润表现靓丽，上调盈利预测

港股通 证券研究报告 泉峰控股 (2285 HK) Q3 利润表现靓丽，上调盈利预测 华泰研究 公告点评 2024 年 10 月 16 日│中国香港 可选消费 投资评级(维持): 目标价(港币): 前三季度净利润同增约 335%，经营表现向好，上调盈利预测与目标价 公司发布正面盈利预告，公司预计 24Q1-3 录得净利润约 1 亿美元，而去年 同期约 0.23 亿美元，据此计算 24Q1-3 净利润同比大幅增长约 335%；其中 Q3 单季度净利润同增约 247%至 0.38 亿美元。2024 年以来，公司作为锂 电 OPE 龙头，经营势能持续向好，考虑到海外降息催化&需求景气共振， 我 们 上 调 公 司 收 入 预 测 ， 预 计 2024-2026 年 归 母 净 利 润 分 别 为 1.31/1.66/1.98 亿美元（前值 1.10/1.41/1.75 亿美元），对应 EPS 为 0.26/0.32/0.39 美元，参考可比公司 Wind 一致预期 2025 年 16 倍 PE 均值， 考虑到公司海外产能有待持续建设，给予公司 2025 年 13 倍目标 PE，给予 目标价 32.30 港币（前值 ...