瑞鹄模具：系列点评五：24Q3业绩稳健增长，智界R7上市迎来催化

瑞鹄模具（002997.SZ）系列点评五 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 24Q3 业绩稳健增长 智界 R7 上市迎来催化 2024 年 10 月 18 日 ➢ 事件：公司发布 2024 年第三季度报告，2024Q3 营收 6.05 亿元，同比 +37.97%，环比-1.68%；归母净利 0.91 亿元，同比+41.61%，环比+5.74%； 扣非后归母净利 0.77 亿元，同比+37.55%，环比-6.41%。 ➢ 24Q3 业绩稳健增长 零部件业务产能逐步释放。1）收入端： 2024Q3 公 司营收 6.05 亿元，同比+37.97%，环比-1.68%；公司营收同比增长，主要受益 于下游核心客户奇瑞销量增长：奇瑞汽车 2024Q3 销量为 652,172 辆，同比 +27.43%，环比+14.21%，同环比均向上；营收环比下滑，我们认为营收环比表 现与大客户销量表现不一致主要系收入确认导致，属季节性扰动。2）利润端： 2024Q3 归母净利 0.91 亿元，同比+41.61%，环比+5.74%；扣非 0.77 亿元， 同比+37.55%，环比-6.41%；2024Q3 净利率达 17. ...