龙净环保：毛利率提升，推进绿电和矿山装备业务

证券研究报告 龙净环保 (600388 CH) 毛利率提升，推进绿电和矿山装备业务 华泰研究 季报点评 2024 年 10 月 19 日│中国内地 环保工程及服务 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 23.53 龙净环保发布三季报：Q3 实现营收 19.82 亿元（yoy-23.47%），归母净利 2.16 亿元（yoy+1.13%），接近我们预期下限（预期 2.20-2.80 亿元）。2024 年 Q1-Q3 实现营收 66.54 亿元（yoy-11.64%），归母净利 6.47 亿元 （yoy+0.91%），扣非净利 5.85 亿元（yoy+18.23%）。公司环保订单充足， 加快推进绿电和新能源矿山装备业务，驱动业绩成长，维持买入评级。 前三季度新增环保工程合同 75.44 亿元 前三季度公司新增环保工程合同共计 75.44 亿元（2023 年同期 79.22 亿元）， 其中电力/非电占比 60.08/39.92%，在手环保合同 192.13 亿元（2023 年同 期 199.08 亿元），在手储能合同 12.84 亿元。本轮公司火电环保业务增长主 要来自 60-100 万千瓦大型火电机组的新 ...