中宠股份：内销外销双轮驱动，24Q3业绩创新高

证券研究报告 中宠股份 (002891 CH) 内销外销双轮驱动，24Q3 业绩创新高 华泰研究 季报点评 2024 年 10 月 21 日│中国内地 饲料 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 35.82 中宠股份 24Q3 实现营收 12.3 亿元、同比+24%；归母净利润 1.4 亿、同比 +73%；扣非归母净利润 1.05 亿、同比+34%。内销外销双向好带动下公司 业绩创历史新高，三季度盈利表现靓丽。我们预计公司出口及内销优势有望 维持，看好公司 24Q4 盈利延续性及后续业绩提升空间，维持"买入"评级。 内销外销双轮驱动，公司 Q3 业绩创历史新高 在出口及海外工厂订单增长、以及国内自主品牌顺利开拓的带动作用下，公 司单三季度营收及盈利创历史新高。其中：1）出口：公司具备较强的订单 交付能力及业内口碑，在海外客户持续开拓的带动作用下，我们估计公司 24Q3 出口订单营收同比增长 10%~15%；2）海外工厂：伴随美国工厂技改 完 成 及 加 拿 大 工 厂 订 单 增 长 ， 我 们 预 计 海 外 工 厂 营 收 或 同 比 增 长 20%~30%；3）国内：顽皮主品牌持续修复及领先、Z ...