中控技术：高质量发展，关注需求恢复节奏

证券研究报告 资料来源：Wind 中控技术 (688777 CH) 高质量发展，关注需求恢复节奏 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 60.46 华泰研究 季报点评 2024 年 10 月 22 日│中国内地 计算机应用 中控技术发布三季报，2024 年 Q1-Q3 营收 63.37 亿元（yoy+11.58%），归 母净利 7.17 亿元（yoy+3.36%），扣非净利 6.55 亿元（yoy+15.09%）；若 剔除 GDR 资金汇兑损益影响后归母净利 7.37 亿元，同增 32.0%；扣非净 利 6.75 亿元，同增 55.6%；经营性净现金流为-3.54 亿元（去年同期-7.45 亿元）；24Q3 单季度实现营收 20.85 亿元（yoy+2.30%，qoq-17.06%），归 母净利 2.00 亿元（yoy+9.52%，qoq-46.10%）。24Q1-Q3 公司剔除 GDR 损益后的扣非利润保持高增，反映公司费用控制成效，未来随着海外拓展/ 工业软件逐步放量、下游需求边际改善，收入增速有望回升，维持"买入"。 工业软件有望加速发展，收入结构有望进一步优化 24Q1-Q3 公司整体毛利率 ...