广联航空：2024年三季报点评：Q3毛利率同比显著改善；大飞机业务蓬勃发展

广联航空（300900.SZ）2024 年三季报点评 Q3 毛利率同比显著改善；大飞机业务蓬勃发展 2024 年 10 月 24 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 事件：公司 10 月 23 日发布了 2024 年三季报，2024 年前三季度实现营收 6.6 亿元，YoY+21.7%；归母净利润 0.5 亿元，YoY-46.5%。收入表现符合市场 预期，利润表现略低于市场预期，原因主要是期间费用增长较多等因素影响。但 公司存货相比年初增长较多，生产经营呈现积极态势。我们综合点评如下： 3Q24 毛利率水平有所提升。单季度看，公司 3Q24 实现营收 2.1 亿元， YoY-6.2%；归母净利润 0.1 亿元，YoY-75.6%。盈利能力方面，公司 3Q24 毛 利率为 47.5%，同比增加 3.94ppt；净利率为 8.0%，同比减少 8.53ppt。2024 年前三季度综合毛利率为 40.4%，同比减少 3.01ppt；净利率为 7.3%，同比减 少 8.26ppt。随着航空航天零部件业务的稳步推进与顺利交付，公司 2024 前三 季度综合毛利率水平（40.4%）较 2024 年上半年 ...