联系电话：010-59219558 传真:010-59562637 2024年11月15日 证券研究报告|公司研究|军工公司点评 | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------| | | | | | 广联航空（300900） | 投资评级 | 买入 | | 2024年三季报点评:业绩短期承压,多领域多区域 | | 维持评级 | | | 2024年 11 月 14 日 | | | 业务布局提升综合竞争力 | 收盘价(元): | 24.34 | | 报告摘要 | 目标价(元): | 36.00 | | ◆ 事件 ...

2024年11月15日 证券研究报告|公司研究|军工公司点评 | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------|-------------| | | | | | 广联航空（300900） | 投资评级 | 买入 | | 2024 年三季报点评：业绩短期承压，多领域多区域 | | 维持评级 | | | 2024年 11月14日 | | | 业务布局提升综合竞争力 | 收盘价(元): | 24.34 | | 报告摘要 | 目标价(元): | 36.00 | | ◆ 事件: | 公司基本数据 | | | 公司 10 月 24 日公告，2024 年前三季度实现营业收入（6.63 亿元, | 总股本(百万股) | 296.64 | | +21.65%），归母净利润(0.51亿元,-46.52%)，扣非归母净利润(0.47 | 总市值(百万) | 7,220.30 | | ...

证券代码：300900 证券简称：广联航空 债券代码：123182 债券简称：广联转债 广联航空工业股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-012 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------|-----------------------------|--------------------------------------------------------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | 特定对象调研 | 分析师会议 | | | | 投资者关系 | 媒体采访 | 业绩说明会 | | | | 活动类别 | 新闻发布会 | 路演活动 | | | | | 现场参观 | 其他（电话会议） | | | | | 1 、 招商证券：王超、战泳壮 | | | | | | 2 、 创富兆业：司巍 | | | | | 参与单位名称及 | 3 、 平安基金：王修宝 | | | | | 人员姓名 | 4 、 博普资产：何瑞琳 | | | | | | 5 、 河床资本：张建宾 | | | | | | 6 ...

证券代码：300900 证券简称：广联航空 债券代码：123182 债券简称：广联转债 广联航空工业股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-011 | --- | --- | --- | |-----------------------|--------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------| | 投资者关系 \n活动类别 | 特定对象调研 \n 媒体采访 \n 新闻发布会 现场参观 | 分析师会议 \n 业绩说明会 \n 路演活动 其他（电话会议） | | | 1 、 中泰证券：陈鼎如 民生证券：尹会伟、赵博轩 | | | | 2 、 3 、 | 招商证券：王超、廖世刚、战泳壮 | | | 天风证券：王泽宇、许宸溪 | | | | 4 、 5 、 海通证券：胡舜杰、李雨泉 | | | | 6 、 长江证券：张飞 | | | | 7 、 西部证券：牛先智、姜瀚成 | | | | 8 、 华夏基金：杨雨润、何亮 | | | 参与单 ...

公 司 研 究 报 告 [Table_Title] 国防军工 加大研发投入力度，配套能力持续提升 [Table_Message]2024-11-11 公司点评报告 买入/维持 广联航空（300900） 昨收盘：25.74 走势比较 -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% Nov/23Dec/23Jan/24Feb/24Mar/24Apr/24May/24Jun/24Jul/24Aug/24Sep/24Oct/24 广联航空 沪深300 [Table_Info] 股票数据 | --- | --- | |------------------------|-------------| | | | | 总股本/流通 (亿股) | 2.97/2.18 | | 总市值/流通(亿元 ) | 76.36/56.05 | | | | | 12 个月最高/最低(元 ) | 35.65/14.00 | Table_ReportInfo] 相关研究报告： 证券分析师：马浩然 电话：010-88321893 E-MAIL：mahr@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517120003 [Tab ...

广联航空（300900.SZ）2024 年三季报点评 Q3 毛利率同比显著改善；大飞机业务蓬勃发展 2024 年 10 月 24 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 事件：公司 10 月 23 日发布了 2024 年三季报，2024 年前三季度实现营收 6.6 亿元，YoY+21.7%；归母净利润 0.5 亿元，YoY-46.5%。收入表现符合市场 预期，利润表现略低于市场预期，原因主要是期间费用增长较多等因素影响。但 公司存货相比年初增长较多，生产经营呈现积极态势。我们综合点评如下： 3Q24 毛利率水平有所提升。单季度看，公司 3Q24 实现营收 2.1 亿元， YoY-6.2%；归母净利润 0.1 亿元，YoY-75.6%。盈利能力方面，公司 3Q24 毛 利率为 47.5%，同比增加 3.94ppt；净利率为 8.0%，同比减少 8.53ppt。2024 年前三季度综合毛利率为 40.4%，同比减少 3.01ppt；净利率为 7.3%，同比减 少 8.26ppt。随着航空航天零部件业务的稳步推进与顺利交付，公司 2024 前三 季度综合毛利率水平（40.4%）较 2024 年上半年 ...

广联航空工业股份有限公司 2024 年第三季度报告 1 证券简称：广联航空 债券简称：广联转债 证券代码：300900 公告编号：2024-119 债券代码：123182 广联航空工业股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季 度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 广联航空工业股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|-----------------------------|- ...

证券代码：300900 证券简称：广联航空 债券代码：123182 债券简称：广联转债 广联航空工业股份有限公司 投资者关系活动记录表 2024-010 | --- | --- | --- | --- | |----------------|-------------------------------------------|----------------------------------|----------------------------------------------------| | | | | 编号： | | | | | | | | 特定对象调研 | 分析师会议 | | | 投资者关系 | 媒体采访 | 业绩说明会 | | | 活动类别 | 新闻发布会 | 路演活动 | | | | 现场参观 | | 其他（电话会议） | | | 1 、 | | 中信建投证券：王春阳、王泽金、汪正鑫、余丹、杨泽宇 | | | 2 、 财通基金：吴帆 | | | | | 3 、平安养老：王朝宁 | | | | 参与单位名称及 | 4 、国联证券：曲芮萱 | | | | 人员姓名 | 5 、国联安基金：芮鹏 ...

证券代码：300900 证券简称：广联航空 债券代码：123182 债券简称：广联转债 广联航空工业股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------|---------------------------------|----------------------------------|--------|----------| | | | | 编号： | 2024-009 | | | | | | | | | 特定对象调研 | 分析师会议 | | | | 投资者关系 | 媒体采访 | 业绩说明会 | | | | 活动类别 | 新闻发布会 | 路演活动 | | | | | 现场参观 | 其他（电话会议） | | | | | 1 、 华泰联合证券：李聪、朱雨时 | | | | | | 2 、 南方基金：张高艳、郭东谋 | | | | | | 3 、 中天国富：王轶铭 | | | | | | 4 、 鹏华基金：杨发鑫 | | | | | | 5 、 长江证券：张飞、李麟君 | | | | | | 6 、 | 长城基金：翁煜平、高明豪 ...

证券代码：300900 证券简称：广联航空 债券代码：123182 债券简称：广联转债 广联航空工业股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | |----------------|-----------------------------|------------------------------------------------------|-----------------| | | | | 编号： 2024-008 | | | | | | | | 特定对象调研 | 分析师会议 | | | 投资者关系 | 媒体采访 | 业绩说明会 | | | 活动类别 | 新闻发布会 | 路演活动 | | | | 现场参观 | 其他（电话会议） | | | | 1 、 中泰证券：马梦泽 | | | | | 2 、 交银施德罗：王少成 | | | | | 3 、 国泰君安：宋博 | | | | | 4 、 秦培栋 | 国泰基金：艾小军、张伟、胡松、戴计辉、陈美璇、李行、 | | | | 5 、 | 华安基金：蒋璆、花超、舒灏、金拓 | | | 参与单位名称及 | 6 、 东方 ...