新易盛：Q3全面超预期，持续看好800G/1.6T产品升级放量

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 10 24 年 月 日 新易盛（300502.SZ） Q3 全面超预期，持续看好 800G/1.6T 产品升级放量 事件：10 月 24 日晚，公司发布 2024 年三季报，单季度实现营收 24.03 亿元，同比增长 207.1%，环比 Q2 增长 54.4%。Q3 单季度实现归母净利 润 7.81 亿元，同比增长 453.1%，环比 Q2 增长 44.5%，再创历史新高。 Q3 业绩大超预期，凸显公司高质量经营成果。公司 Q3 单季度业绩继续 保持超高同环比增速，从利润率上看，Q3 单季度毛利率为 41.53%，同比 大幅度增长 15.37 个百分点，环比下降 2.23 个百分点，Q3 单季度净利率 为 32.5%，同比大幅度增长 14.45 个百分点，环比下降 0.98 个百分点， 公司 Q3 财务费用为-2396 万元，结合 Q3 人民币升值趋势，我们判断汇兑 可能对公司利润率造成一定影响，产品结构上依旧是加速 800G 及以上出 货的大趋势。公司期末存货为 30.3 亿元，进一步大幅度提升，体现对于在 手订单和预期订单的乐观判断。 800 ...