东亚机械：2024年三季报点评：Q3业绩超预期，国产替代持续推进

证 券 研 究 报 告 东亚机械（301028）2024 年三季报点评 强推（维持） Q3 业绩超预期，国产替代持续推进 目标价：16.14 元 当前价：11.67 元 事项： 公司发布2024年三季报业绩。公司前三季度实现收入8.96亿元，同比+21.44%， 实现归母净利润 1.83 亿元，同比+39.23%。 评论： 收入快速增长，盈利能力提升。公司 2024 年 Q1-Q3 实现收入 8.96 亿元，同比 +21.44%，实现归母净利润 1.83 亿元，同比+39.23%。公司 24 年 Q1-Q3 毛利 率/净利率分别为 32.38%/20.43%，同比分别+1.71pct/+2.61pct，或受高毛利率 产品占比提升以及公司费用管理优化影响。 Q3 业绩超预期，净利率同比+5.4pct。公司 24 年 Q3 分别实现收入/归母净利 润 2.91/0.63 亿元，同比分别+16.03%/+54.4%，Q3 利润增长超预期。Q3 公司 毛利率/净利率分别为 31.91%/21.68%，同比+1.0pct/+5.4pct，销售/管理/研发/财 务 费 用 率 分 别 为 2.37%/3.30%/4.23 ...