金盘科技：海外订单逐步兑现，公司盈利性受益结构改善

gszqdatemark 5 证券研究报告 | 季报点评 2024 10 27 年 月 日 金盘科技（688676.SH） 海外订单逐步兑现，公司盈利性受益结构改善 事件：公司发布 2024 年三季报。 公司 2024 年 Q1-Q3 实现营业收入 47.99 亿，同比+0.53%；归母净利润 4.04 亿，同比+21.17%；扣非归母 净利润 3.83 亿，同比+18.89%。其中，2024Q3 公司实现营业收入 18.82 亿元，同比+0.15%；实现归母净利润 1.81 亿元，同比+27.54%。公司业 绩符合预期。 收入划分：海外市场逐步兑现。收入结构方面，2024 年前三季度公司实现 国内收入 34.02 亿元，占比 71%，实现海外收入 13.66 亿元，占比 29%。 盈利性：毛净利率齐升，随着海外订单逐步交付，有望带动公司盈利攀升。 公司前三季度毛利率为 24.21%，同比+2.27pcts，其中 2024Q3 毛利率为 25.53%，同比+2.75pcts，环比+3.82pcts，净利率 9.57%，同比+2.06pcts， 环比+1.70pcts。主要原因是：①公司以海外为主的优质订单比例 ...