国科军工：2024年三季报点评：1~3Q24归母净利润增长61%；看好公司长期成长性

国科军工（688543.SH）2024 年三季报点评 13Q24 归母净利润增长 61%；看好公司长期成长性 2024 年 10 月 28 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] ➢ 事件：10 月 25 日，公司发布 2024 年三季报，2024 年前三季度实现营收 7.64 亿元，YOY +12.7%；归母净利润 1.49 亿元，YOY +61.2%；扣非净利润 1.31 亿元，YOY +43.7%。业绩表现超出市场预期。净利润快速增长主要系公司 导弹（火箭）固体发动机动力模块营收同比快速增加、现金管理收益增加及利息 费用下降所致。我们综合点评如下： ➢ 3Q24 归母净利润增长 41%；利润率提升明显。1）单季度：公司 3Q24 实 现营收 2.82 亿元，YOY +1.4%；归母净利润 0.70 亿元，YOY +41.1%；扣非净 利润 0.55 亿元，YOY +12.9%。2）利润率：公司 3Q24 毛利率同比提升 4.7ppt 至 39.1%；净利率同比提升 7.6ppt 至 25.8%。13Q24 毛利率同比提升 3.0ppt 至 37.3%；净利率同比提升 6.0ppt 至 ...