苏试试验：2024年三季报点评：业绩承压，看好公司后续改善

证 券 研 究 报 告 苏试试验（300416）2024 年三季报点评 强推（维持） 业绩承压，看好公司后续改善 目标价：16.92 元 当前价：13.03 元 事项： ❖ 苏试试验发布 2024 年三季报，2024Q1-Q3 公司实现收入 14.06 亿元，同比7.88%；实现归母净利润 1.46 亿元，同比-33.56%；实现扣非归母净利润 1.31 亿元，同比-36.12%。 评论： ❖ 刚性成本制约净利率表现，Q3 业绩承压。公司 Q1-Q3 毛利率/净利率分别为 44.01%/12.23%，同比分别-1.07pct/-4.66pct。公司 Q1-Q3 销售/管理/研发/财务 费用率分别为 7.73%/12.86%/8.07%/1.77% ，同比分别 +1.62pct/+1.13pct/+0.81pct/+0.60pct。24Q3 公司实现收入 4.89 亿元，同比11.91%；实现归母净利润 0.44 亿元，同比-48.34%，实现扣非归母净利润 0.37 亿元，同比-51.94%。24Q3 公司毛利率/净利率分别为 42.08%/10.35%，同比3.68pct/-7.84pct，主要系设备、人员 ...