华新水泥：短期盈利压力仍在释放，看好公司海外+非水泥业务发展

公司报告 | 季报点评 短期盈利压力仍在释放，看好公司海外+非水泥业务发展 公司三季度实现归母净利润 4.08 亿元，同比下滑 40.17% 公司发布 24 年三季报，前三季度实现收入/归母净利润 247.19/11.38 亿元， 同比+2.29%/-39.26%，前三季度实现扣非归母净利润 10.63 亿元，同比 -41.69%。其中 Q3 单季度实现收入/归母净利润 84.82/4.08 亿元，同比 +1.78%/-40.17%，扣非归母净利润 3.83 亿元，同比-41.34%。 业绩环比下滑，预计受销量下滑拖累较多 公司 Q3 收入环比-7.34%，归母净利润环比-26.25%，我们预计主要受销量 下滑所致，公司国内主要销售区域两湖/西南地区 Q3 水泥吨均价分别为 340/349 元，环比+2.0%/+3.5%，同比+3.0%/+1.6%，截至 10 月 25 日，两湖、 西南两地水泥吨均价分别为 398/390 元，价格较 Q3 继续向上修复。24H1 公司海外水泥业务收入占水泥业务比重已达 41.3%，同比提升 17.7pct。公 司持续推动海外业务的发展，截至 24 年上半年末，公司已在塔吉克 ...