星宇股份：2024年三季度业绩点评报告：业绩符合预期，受益于产品客户双升级

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 投资要点： [Table_Summary] 维持目标价 172.23 元，维持增持评级。公司发布 2024 年三季度报 告，业绩符合预期，维持公司 2024/25/26 年 EPS 预测分别为 5.36/ 6.95/8.54 元。考虑到公司受益于行业升级，参考可比公司给予公司 2024 年约 32 倍 PE，略高于可比公司平均，维持目标价 172.23 元， 维持增持评级。 业绩符合预期，2024 年 Q3 收入利润双增长。受益于自主品牌客户 热销，2024 年 Q1-Q3 公司实现营收 92.3 亿元，同比+27.5%，归母 净利润 9.8 亿元，同比+25.0%，扣非净利润 9.3 亿元，同比+38.8%， 扣非净利润增长较快主要系车灯业务规模增长及计入非经常性损益 的政府补助同比减少所致。其中 2024 年 Q3 收入 35.1 亿元，同比 +24.8%，环比+6.2%，归母净利润 3.8 亿元，同比+21.6%，环比+9.0%， 扣非净利 3.7 亿元，同比+43.7%，环比+13.9%。 费用率同比改善，现金流改善。2024 年 Q1- ...