昊华能源：公司信息更新报告：Q3产销下滑业绩承压，关注成长性与高分红

ि点证券 煤炭/煤炭开采 Q3 产销下滑业绩承压，关注成长性与高分红 昊华能源（601101.SH） 2024 年 10 月 29 日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 张绪成（分析师） zhangxucheng@kysec.cn 证书编号：S0790520020003 Q3 产销下滑业绩承压，关注成长性与高分红，维持"买入"评级 公司发布 2024 年三季报，2024 年前三季度实现营收 68.4 亿元，同比+11.8%； 实现归母净利润 11.2 亿元，同比+10.7%；实现扣非后归母净利润 11 亿元，同比 +13.6%。单 Q3 来看，实现营收 21.1 亿元，环比-9.2%；实现归母净利润 2.6 亿 元，环比-36%，实现扣非后归母净利润 2.3 亿元，环比-44.8%。鉴于 Q3 煤炭产 销下滑及甲醇转亏，我们下调 2024-2026 年盈利预测，预计 2024-2026 年归母净 利润 15.2/17.7/18.4 亿元（前值 17.6/19.7/20.3 亿元），同比+46.3%/+16%/+4.1%； EPS 为 1.06/1.23/1.28 元，对应当前股价 PE 为 8.8 ...