华利集团：2024Q3表现符合预期，重要新客户合作顺利推进

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 10 29 年 月 日 华利集团（300979.SZ） 2024Q3 表现符合预期，重要新客户合作顺利推进 2024Q1Q3：收入同比+22%/归母净利润同比+24%，符合市场预期。2024Q1Q3 公 司收入为 175.1 亿元，同比+22%；归母净利润为 28.4 亿元，同比+24%；扣非归母净利润 为 28 亿元，同比+24%。 1）量价拆分来看，2024Q1Q3 运动鞋销量 1.63 亿双（同增 20%） /人民币单价同增 2%。2）盈利质量方面，2024Q1Q3 公司毛利率同比+2.5pct 至 27.8%， 销售/管理/财务费用率同比分别-0.1/+1.8/+0.2pct 至 0.4%/5.3%/-0.4%；综合以上，公司 归母净利率同比+0.3pct 至 16.2%。 单三季度：收入同比+18%/归母净利润同比+16%。2024Q3 公司收入为 60.4 亿元，同比 +18%；归母净利润为 9.6 亿元，同比+16%；扣非归母净利润为 9.6 亿元，同比+17%。1） 量价拆分来看，2024Q3 运动鞋销量 0.55 亿双（ ...