宁波银行2024年三季报点评：规模保持高增，不良生成边际放缓

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 ——宁波银行 2024 年三季报点评 [table_Authors] 刘源(分析师) 021-38677818 liuyuan023804@gtjas.com 登记编号 S0880521060001 本报告导读： 宁波银行 2024 年前三季度营收增速符合预期，净利润增速略高于预期，存贷款维持 较高增速，资产质量压力边际缓和。上调目标价至 30.8 元，维持增持评级。 投资要点： [Table_Summary] 投资建议：根据财报调整公司 2024-2026 年净利润增速预测为 7.4%、 6.9%、7.1%，对应 BVPS 为 30.80(+0.17)、34.48(+0.10)、38.38(-0.16) 元/股。考虑到一揽子稳经济政策密集出台，利好银行风险缓释和信 贷需求恢复，推动板块估值回升；同时宁波银行经营灵活，市场化 程度高，客户及资产获取能力强，在经济景气回升中业绩改善弹性 更大。上调目标价至 30.8 元，对应 2024 年 1 倍 PB，维持增持评级。 24Q3 营收增速符合预期，净利润增速略高于预期，主要依托管理费 用支出减少让渡 ...