华利集团：公司信息更新报告：Q3销量提速略超预期，新客户及高潜力客户顺利推进

f 隔证券 纺织服饰/纺织制造 公 司 研 究 华利集团（300979.SZ） 2024 年 10 月 29 日 Q3 销量提速略超预期，新客户及高潜力客户顺利推进 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 吕明（分析师）周嘉乐（分析师） lvming@kysec.cn zhoujiale@kysec.cn 证书编号：S0790520030002 证书编号：S0790522030002 2024Q3 销量提速略超预期，新客户及高潜力客户顺利推进，维持"买入"评级 2024Q3 公司营收 60.39 亿元（同比+18.5%，下同），扣非、归母净利润 9.58 亿元 （+17.45%）、9.65 亿元（+16.1%）。我们维持盈利预测，预计 2024-2026 年归母净 利润为 39.0/45.6/53.0 亿元，当前股价对应 PE 为 20.7/17.8/15.3 倍，需求端老客户 份额不断提升、新客户及高潜力次新客户合作持续推进，2025-2026 年预计为资本 开支高峰期以支撑订单增长，维持"买入"评级。 2024Q1-Q3 销量逐季提速、单价调整系品牌结构变化，新客户收入占比提升 拆分量价，2024Q ...