鼎泰高科：2024年三季报点评：业绩增长较快，受益AI多点开花

证 券 研 究 报 告 鼎泰高科（301377）2024 年三季报点评 强推（维持） 业绩增长较快，受益 AI 多点开花 目标价：22.75 元 当前价：20.90 元 事项： 公司发布 2024 年三季报：公司 2024Q1-Q3 实现营收 11.29 亿元，同比+21.72%， 归母净利润 1.72 亿元，同比+1.75%，扣非归母净利润 1.46 亿元，同比+10.27%。 Q3 实现营收 4.16 亿元，同比+20.74%，归母净利润 0.83 亿元，同比+31.49%； 扣非归母净利润 0.71 亿元，同比+22.19%。 评论： 毛利率/净利率 Q1-Q3 同比下滑，Q3 环比改善明显。公司 Q1-Q3 毛利率/净利 率分别为 35.58%/15.29%，同比-2.13pct/-2.97pct，销售/管理/研发/财务费用率 分别为 4.28%/6.55%/7.09%/0.54%，同比-0.82pct/-0.57pct/-0.24pct/+0.93pct。Q3 毛利率/净利率分别为 37.17%/20.08%，环比分别+1.74pct/+7.38pct，盈利能力 提升显著，预计或与公司降本增效及产品 ...