安克创新：2024年三季报点评：增长势能强劲，经营再超预期

证 券 研 究 报 告 安克创新（300866）2024 年三季报点评 强推（维持） 增长势能强劲，经营再超预期 目标价：95 元 当前价：83.91 元 事项： ❖ 公司发布 2024 年三季报，24Q1-Q3 公司实现营收 164.5 亿元，同比增长 39.6%； 归母净利润 14.7 亿元，同比增长 21.3%。单季度来看，24Q3 公司实现营收 68.0 亿元，同比增长 44.1%，归母净利润 6.0 亿元，同比增长 52.4%。 评论： ❖ 营收再度提速，势能持续凸显。24Q1-Q3 公司实现营收 164.5 亿元，同比 +39.6%，其中单 Q3 营收 68.0 亿元，同比+44.1%，在同期基数偏高背景下收 入仍在加速。分渠道看，我们认为一方面得益于海外线上需求景气（24Q3 亚 马逊 Prime Day 销售额同比+11%），另一方面公司独立站亦带来一定增量，收 入占比由 9.6%(24H1)→10.0%(24Q1-Q3)，考虑三季度为亚马逊大促节点，若 在常规季度或有更高表现，已起到贡献报表增量效果，使得线上收入由 24H1 同比+38.5%→24Q1-Q3 同比+41.7%。分产品看，24 ...