川环科技：2024年三季报点评：盈利能力稳中有升，新领域增长潜力大

[ T able_StockInfo] 2024 年 10 月 28 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：18.51 元 川环科技（300547）汽车 目标价：——元（6 个月） 盈利能力稳中有升，新领域增长潜力大 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年三季报，24Q1-3 实现营收 9.36 亿元，同比+25.5%； 归母净利润 1.48亿元，同比+35.7%；毛利率 25.2%，同比+0.2pp，净利率 15.8%， 同比+1.2pp。其中 24Q3实现营收 2.97亿元，同比+3.7%，环比-12.7%；归母 净利润 0.49 亿元，同比+3.8%，环比-9.2%。 盈利能力稳中有升，Q4有望恢复增长：受川渝地区高温影响，公司客户及自身 生产效率受到影响，Q3营收及利润环比有所下滑。但公司盈利能力稳中有升， 24Q3 毛利率 25.5%，同比+0.1pp，环比+0.6pp，净利率 16.5%，同比持平， 环比+0.6pp，降本增效成效显著。展望 Q4，随着行业整体销量持续增长，客户 销量持续提升，公司业绩有望企稳回升。 新能源占比不断提升，合作客户持续 ...