华阳集团：2024年三季报点评：业绩同环比增长明显，费用率控制有效

[ T able_StockInfo] 2024 年 10 月 29 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：30.63 元 华阳集团（002906）汽车 目标价：——元（6 个月） 业绩同环比增长明显，费用率控制有效 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年三季报，24Q1-3实现营收 68.41亿元，同比+42.6%； 归母净利润 4.65 亿元，同比+56.2%，符合此前发布的业绩预告中枢；毛利率 21.5%，同比-0.6pp，净利率 6.9%，同比+0.6pp。其中 24Q3 实现营收 26.48 亿元，同比+37.3%，环比+20.2%；归母净利润 1.78亿元，同比+53.5%，环比 +22.9%，表现亮眼。 毛利率维持基本稳定，费用率控制有效。24Q3 公司实现毛利率 21.1%，同比 -0.8pp，环比-0.8pp，净利率 6.8%，同比-0.7pp，环比+0.2pp，环比提升主要 来自费用率控制有效，24Q3期间费用率 12.7%，同比-1.8pp，环比-1.2pp，其 中销售费用、研发费用、财务费用均得到有效控制。 汽车电子持续开拓，精密压铸稳健 ...