渝农商行：2024年三季报点评：利润增速稳健，不良率下降

渝农商行（601077.SH）2024 年三季报点评 利润增速稳健，不良率下降 2024 年 10 月 30 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 事件：10 月 29 日，渝农商行发布 24Q3 财报，并公布 2024 年度中期利润分配 方案。24Q1-3 累计实现营收 215 亿元，YoY-1.8%；归母净利润 103 亿元， YoY+3.5%；不良率 1.17%，拨备覆盖率 359%；中期分红每股派发股利 0.1944 元，现金分红比例为 30%，预计于 2025 年 1 月 23 日支付。 ➢ 净利息收入负增继续收窄。渝农商行 24Q1-3 营收同比-1.8%，增速较 24H1 下降 0.5pct。营收分项来看，24Q1-3 净利息收入、中收、其他非息收入同比分 别-6.9%、-9.7%、+39.1%，增速较 24H1 分别+1.1pct、-0.3pct、-8.0pct，三 季度末债券收益率上行，公司投资收益增速放缓，公允价值变动收益负增走扩， 制约其他非息收入增速，最终反映到营收表现。 ➢ 利润延续正增长。24Q1-3 归母净利润同比+3.5%，增速较 24H1 下降 1.8pct ...