凯莱英：2024年三季报点评：毛利率持续改善，新签订单保持良好态势

凯莱英（002821.SZ）2024 年三季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 毛利率持续改善，新签订单保持良好态势 2024 年 10 月 30 日 ➢ 事件：2024 年 10 月 30 日，凯莱英发布 2024 年三季报业绩。前三季度公 司实现营业收入 41.40 亿元，同比下降 35.14%，剔除大订单后同比增长 4.48%； 归母净利润 7.10 亿元，同比下降 67.86%；扣非净利润 6.63 亿元，同比下降 67.41%。单季度看，公司 Q3 实现收入 14.43 亿元，同比下降 18.09%；归母净 利润 2.11 亿元，同比下降 59.68%；扣非净利润 2.15 亿元，同比下降 54.02%。 ➢ 小分子 CDMO 毛利率持续改善，多个产能利用率稳健增长。公司前三季度 小分子业务收入 33.87 亿元，剔除大订单影响后同比增长 7.71%，毛利率 48.89%，剔除大订单影响后同比提升 1.19pp；公司通过多项成本管控措施来提 高运营效率，同时临床后期项目和商业化项目不断增加，小分子 CDMO 业务已 基本消化因大订单增加的产能、人员等各项资源。分客户类型看，前 ...