华海清科（688120）：3Q24：盈利水平持续亮眼

证券研究报告 华海清科 (688120 CH) 3Q24:盈利水平持续亮眼 年秦研究 2024 年 10 月 31 日 | 中国内地 李报点评 半导体 公司公布三季度业绩：收入 9.55 亿元，同比+57.63%，环比+17.00%；归 母净利润 2.88 亿元,同比+51.74%,环比+24.97%。前三季度公司实现收 入 24.52 亿元,同比+33.22%;归母净利润 7.21 亿元,同比+27.80%。公 司 CMP 客户的进一步拓宽,配套耗材和维保收入放量。Q3 毛利率稳中有 升叠加嵌入式软件即征即退等税收优惠金额增加,Q3净利率达 30.2%。随 着新产线的逐步落地,我们认为国内半导体制造商 2025年资本开支预期有 望维持高位。公司 CMP 业务布局领先,持续拓张减薄、划切、清洗、测量 等装备,未来持续受益于先进逻辑、HBM等扩张需求,维持买入。 3Q24 回顾：CMP 市占奉进一步提升，驱动收入利润增长亮眼 公司 3Q24 实现营收 9.55 亿元,同比+57.63%,环比+17.00%,同环比增 长主因公司 CMP 客户覆盖面进一步拓展,随公司 CMP 产品的市场保有量 不断扩大，关键耗材与 ...