Core Viewpoint - The article discusses the focus of fund managers on semiconductor equipment and technology sectors, highlighting the performance of key fund managers and their investment strategies in these areas [4][20]. Fund Manager Performance - Fund managers Xie Zhiyu and Qiao Qian have significant management scales of 38.6 billion and 24 billion respectively, with annualized returns of 18% and 13.52% since their tenure began [4]. - Xie Zhiyu's fund, Xingquan Helun Mixed A, achieved a return of 35.7% in 2025, outperforming the CSI 300 index by 18 percentage points [4][5]. - Qiao Qian's fund, Xingquan Business Model Mixed A, recorded a return of 38.05% in 2025, with a net value growth exceeding 10% in early 2026 [5][6]. Investment Focus - Both fund managers are concentrating on technology sectors, particularly overseas computing power and semiconductor equipment [8][9]. - Xie Zhiyu maintains a high equity position, with 92.5% of the fund's net value in stocks by the end of the fourth quarter [11]. - Qiao Qian's fund also operates with a high equity position of 94.4% at the end of the fourth quarter [16]. Portfolio Adjustments - Xie Zhiyu's fund saw significant changes in its top holdings, with the introduction of storage testing and module leader Baiwei Storage, which is expected to see a net profit growth of 427%-520% in 2025 [12]. - New entries in the top ten holdings for Xie Zhiyu include semiconductor equipment stocks Tuo Jing Technology and Huahai Qingke, while North China Innovation, Lens Technology, and Focus Media exited the list [13]. - Qiao Qian's fund also adjusted its top holdings significantly, with six new entries, including Baiwei Storage and Huahai Qingke, while North China Innovation and Lens Technology were removed [17]. Overall Market Outlook - The two fund managers agree on the positive outlook for technology sectors, particularly semiconductor equipment, storage, and overseas computing power [20].

证券日报网讯1月27日，华海清科在互动平台回答投资者提问时表示，公司CMP装备、减薄装备、划切 装备、边抛装备等产品批量应用于客户存储、先进封装等不同领域的关键工艺，应用场景持续拓宽，市 场占有率稳步提升。未来，公司将结合自身业务发展情况，密切跟踪半导体行业技术演进趋势，持续推 进产品技术迭代与品类拓展，并积极跟进客户的扩产计划，争取更多订单和市场份额。 ...

半导体设备ETF易方达紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，中证半导体材料设备主题指数选取40只 业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，反映半导体材料和设备上市公 司证券的整体表现。 数据显示，截至2025年12月31日，中证半导体材料设备主题指数(931743)前十大权重股分别为北方华 创、中微公司、拓荆科技、长川科技（维权）、沪硅产业、华海清科、中科飞测、南大光电、安集科 技、芯源微，前十大权重股合计占比65.08%。（以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意） 份额方面，半导体设备ETF易方达最新份额达20.91亿份，创近1年新高，位居可比基金2/5。（数据来 源：Wind） 从资金净流入方面来看，半导体设备ETF易方达近20天获得连续资金净流入，最高单日获得6.21亿元净 流入，合计"吸金"27.58亿元，日均净流入达1.38亿元。（数据来源：Wind） 截至2026年1月27日 14:45，中证半导体材料设备主题指数(931743)强势上涨2.43%，成分股芯源微上涨 10.90%，神工股份上涨10.53%，金海通上涨10.00%，康强电子，华峰测控等个股跟涨。半导体设备 ...

2026年1月27日早盘，半导体板块反转拉升，截至 11:08，中证半导体材料设备主题指数(931743)强势上 涨2.39%，成分股芯源微上涨14.04%，金海通、康强电子10cm涨停，立昂微，富创精密等个股跟涨。半 导体设备ETF万家(159327)上涨2.03%。 规模方面，截至2026年1月26日，半导体设备ETF万家最新规模达11.87亿元。份额方面，半导体设备 ETF万家最新份额达5.36亿份，创成立以来新高。从资金净流入方面来看，半导体设备ETF万家近15天 获得连续资金净流入，最高单日获得8118.12万元净流入，合计"吸金"5.10亿元。 消息面方面，美光科技在新加坡的NAND芯片工厂投资计划表明全球半导体制造正在持续扩张。这项高 达240亿美元的投资项目将显著提升半导体设备需求，特别是在晶圆制造和相关配套设施方面。随着 2028年下半年投产计划的推进，半导体设备供应商将迎来重要的业务增长机会。 国家统计局数据显示，2025年电子行业利润实现19.5%的两位数增长，这直接反映了半导体设备行业的 景气度。作为装备制造业的重要组成部分，电子行业的快速增长将带动对半导体制造设备的需求，特别 是高端 ...

根据TrendForce数据，预计2026年全球服务器出货量年增长率为12.8%，其中AI服务器出货量年增长率 为28%以上，增幅同比2025年的24.2%继续上涨，主要受全球CSP大幅加强AI基础设施投资力度所致。 受益于AI基建加快，存储涨价仍在持续，根据TrendForce数据，包括DRAM和NAND Flash在内的存储器 产业产值逐年创高，预估2026年将同比增长134%达到5516亿美元，2027年则将继续同比增长53%达到 8427亿美元。近期，据韩国媒体报道，三星电子于2026Q1将NAND闪存的供应价格上调了100%以上， 涨幅远超市场此前预期，凸显了当前半导体市场严重的供需失衡现状。 1月27日上午，A股三大指数集体下跌，上证指数盘中下跌0.32%，有色金属、银行、石油石化等板块涨 幅靠前，电力设备、医药生物跌幅居前。芯片科技股分化，截至9点54分，芯片ETF（159995.SZ）下跌 1.00%，其成分股瑞芯微上涨2.85%，中微公司上涨2.23%，士兰微上涨1.08%，华海清科上涨1.07%。然 而，晶盛机电、三安光电等表现不佳，其涨跌幅分别是：-3.82%、-3.07%。 （文章来源 ...

1月26日，华海清科跌2.56%，成交额10.82亿元。两融数据显示，当日华海清科获融资买入额4901.06万 元，融资偿还1.32亿元，融资净买入-8270.58万元。截至1月26日，华海清科融资融券余额合计9.41亿 元。 融资方面，华海清科当日融资买入4901.06万元。当前融资余额9.13亿元，占流通市值的1.34%，融资余 额低于近一年40%分位水平，处于较低位。 融券方面，华海清科1月26日融券偿还7300.00股，融券卖出3400.00股，按当日收盘价计算，卖出金额 65.72万元；融券余量14.45万股，融券余额2793.01万元，超过近一年90%分位水平，处于高位。 资料显示，华海清科股份有限公司位于天津市津南区咸水沽镇聚兴道11号，成立日期2013年4月10日， 上市日期2022年6月8日，公司主营业务涉及从事半导体专用设备的研发、生产、销售及技术服务。主营 业务收入构成为：CMP/减薄装备销售87.70%，其他产品和服务12.30%。 机构持仓方面，截止2025年9月30日，华海清科十大流通股东中，易方达上证科创板50ETF（588080） 位居第四大流通股东，持股904.17万股，相比 ...

证券日报网讯1月26日，华海清科在互动平台回答投资者提问时表示，公司部分产品在客户端产线用于 晶圆制造时，会涉及少量臭氧的使用。 ...

格隆汇1月26日丨华海清科(688120.SH)在投资者互动平台表示，公司部分产品在客户端产线用于晶圆制 造时，会涉及少量臭氧的使用。 ...

AI基金东方人工智能主题混合A（005844）披露2025年四季报，第四季度基金利润163.23万元，加权平均基金份额本期利润0.0041元。报告期内，基金净值 增长率为1.22%，截至四季度末，基金规模为6亿元。 该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至1月22日，单位净值为2.026元。基金经理是严凯，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中， 截至1月22日，东方惠新灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达105.58%；东方创新科技混合最低，为88.54%。 基金管理人在四季报中表示，在 AI 产业爆发式增长与国内半导体产业国产化加速推进的双重背景下，我们聚焦兼具这两大趋势的投资方向。本基金重点布 局半导体芯片产业链的短板领域，尤其关注半导体设备、材料及零组件等关键环节——这些领域不仅技术壁垒高、市场竞争优势显著，更深度受益于国家政 策扶持，具备充足的发展动力。展望未来，本基金将继续紧密跟踪半导体产业国产化进程，深度挖掘技术创新所蕴含的长期投资价值与回报机遇。 截至1月22日，东方人工智能主题混合A近三个月复权单位净值增长率为37.55%，位于同类可比基金1/229；近半年复权单位净 ...

1月22日，兴全基金发布兴全合润混合型证券投资基金2025年第4季度报告。与上一季度相比，谢治宇管 理的兴全合润混合加仓了宁德时代(300750.SZ)，佰维存储(688525.SH)、拓荆科技(688072.SH)、华海清 科(688120.SH)等多只半导体产业链相关个股新进其持仓前十。中际旭创(300308.SZ)、巨化股份 (600160.SH)、晶晨股份(688099.SH)等个股遭其减仓，北方华创(002371)、蓝思科技(300433.SZ)和分众 传媒(002027.SZ)则退出了前十大重仓股。季报显示，该基金对海外算力、半导体设备等领域进行了重 点配置，同时国内存储原厂将在26年迎来上市的历史机遇，国产半导体设备以及耗材将是配置的重点。 谢治宇指出，四季度市场波动有所加大，指数进入震荡走势，围绕AI主线市场依然热点不断，投资机 会较多。以光模块为代表的海外算力板块，在海外大客户加单以及新技术发展的刺激下持续创出新高， 在光模块、PCB领域，国内的供应链龙头在国际舞台上获得了更高的话语权；在液冷、电源等领域，国 内龙头也正在取得历史性的突破。 谢治宇表示，在AI天量资本开支的拉动下，海外出现了 ...