亚钾国际：高效生产管控成本，明年有望高增量

2024年10月30日 来源：公司年报、国金证券研究所 亚钟国际 (000893.SZ) 买入(维持评级) 公司点评 证券研究报告 高效生产管控成本，明年有望高增量 业绩简评 2024 年 10 月 30 日公司披露三季报，前三季度实现营收 24.83 亿 元,同比下降 14.13%:实现归母净利润 5.18 亿元,同比下降 47.89%,单三季度公司实现营业收入 7.85 亿元,同比下降 9.71%, 归母净利润 2.48 亿元，同比下降 10.71% 经营分析 现有产线保持高负荷生产,生产效率获得进一步提升。公司三季 度实现钟肥生产约 47.86 万吨,公司在仅有一条百万吨产能运行 情况下,实现了高效率生产,环比增长了 6.3 万吨,生产效率获 得进一步提升。三季度公司实现销售 38.04 万吨，环比下降 18 万 吨，销量跟随销售策略及发货时间有一定调整，部分产品作为库 存暂未计入三季度。三季度国内钟肥价格有一定程度的提升,海 外价格略有波动,整体带动公司三季度钟肥的销售均价获得了明 显提升。 三季度公司处于高负荷稳定生产状态,效率的提升带动了部分摊 销费用的下行,钟肥的成本环比有一定程度的改善,叠加产 ...