中航西飞：2024年三季报点评：业绩符合市场预期；看好大型飞机龙头未来发展

中航西飞（000768.SZ）2024 年三季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 业绩符合市场预期；看好大型飞机龙头未来发展 2024 年 10 月 31 日 事件：公司 10 月 30 日发布 2024 年三季报，2024 年前三季度实现营收 288.2 亿元，YoY+1.4%；归母净利润 9.4 亿元，YoY+17.4%；扣非归母净利润 8.9 亿元，YoY+16.4%。业绩符合市场预期，公司前三季度收入已完成全年经营 计划（451 亿元）的 64%。我们综合点评如下： Q3 归母净利润同比增长 20%；盈利能力有所提升。单季度看，公司 1Q24~3Q24 分别实现营收 84.6 亿元（YoY+6.5%）、118.7 亿元（YoY+2.3%）、 84.9 亿元（YoY-4.1%）；分别实现归母净利润 2.7 亿元（YoY+15.7%）、3.8 亿 元（YoY+16.7%）、2.9 亿元（YoY+20.2%）。公司连续三个季度归母净利润均 实现了同比双位数的增长，且增速呈现出逐季提升态势。盈利能力方面，3Q24 毛利率同比提升 2.35ppt 至 10.9%；净利率同比提升 0.68 ...