牧原股份：公司信息更新报告：成本优势显著业绩高兑现，高分红彰显长期投资价值

农林牧渔/养殖业 公 司 研 究 牧原股份（002714.SZ） 2024 年 10 月 31 日 成本优势显著业绩高兑现，高分红彰显长期投资价值 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 陈雪丽（分析师） 王高展（联系人） chenxueli@kysec.cn 证书编号：S0790520030001 wanggaozhan@kysec.cn 证书编号：S0790123060055 成本优势显著业绩高兑现，高分红彰显长期投资价值，维持"买入"评级 公司发布 2024 年三季报，2024Q1-Q3 营收 967.75 亿元(同比+16.64%)，归母净利 润 104.81 亿元(同比+668.90%)。其中单 Q3 营收 399.09 亿元(同比+28.33%)，归 母净利润 96.52 亿元(同比+930.20%)。预计后市生猪供给逐步恢复，猪价承压， 我们下调公司 2024-2026 年盈利预测，预计公司 2024-2026 年归母净利润为 188.31/158.28/137.99 亿元（原预测分别为 253.28/286.16/206.74 亿元），对应 EPS 分别为 3.45/2.90/2.52 ...