有友食品：2024年三季报点评：新兴渠道迅速放量，Q3业绩大超预期

[Table_StockInfo] 2024 年 10 月 31 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：8.68 元 有友食品（603697）食品饮料 目标价：10.56 元（6 个月） 新兴渠道迅速放量，Q3 业绩大超预期 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024年三季报，前三季度实现营收 8.9亿元，同比增长 16.8%； 实现归母净利润 1.2亿元，同比增长 14.3%。其中 24Q3实现营收 3.6亿元，同 比增长 28%；实现归母净利润 0.45亿元，同比增长 75.2%，公司业绩远超市场 预期。此外，公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利1 元（含税）。 其他业务实现爆发式增长，全国扩张步伐顺利。分业务看，Q3单季度凤爪/猪皮 晶/其他业务分别实现收入 2.2/0.2/0.7亿元，同比分别+3.6%/+17.2%/+1593%。 其他业务收入实现大幅提升，主要系公司鸭掌类新品在新拓展的会员制仓储式 超市渠道实现快速放量所致；凤爪主业则在高基数下仍维持平稳增长态势。分 渠道看，24Q3公司线上/线下渠道收入增速分别为+263%/+12.9%，线上渠道受 ...